「佛山事件」鸿蒙正式宣布 三大供给链受益


  一、鸿蒙出世
  华为对外正式宣布了操纵系统——鸿蒙:一个基于微内核、面向全场景的漫衍式操纵系统(手机、平板、电脑、手表、智能家居等)。

  一、鸿蒙出世

  华为对外正式宣布了操纵系统——鸿蒙:一个基于微内核、面向全场景的漫衍式操纵系统(手机、平板、电脑、手表、智能家居等)。鸿蒙作为独立于安卓、 IOS、以及 Windows 这类不变通用的操纵系统,其需要形成自身的完善的生态系统才气在将来具备更好的市场竞争力。

  1、半导体财富链:看好存储、模仿、功率、FPGA、射频等规模焦点标的,有望打开华为加快完善备货、成立非A供给体系的要害窗口期。

  (1)质料:兴森科技石英股份中环股份

  (2)设备:长川科技北方华创精测电子

  (3)设计:紫光国微汇顶科技景嘉微博通集成中颖电子

  (4)封测:华天科技长电科技

  (5)存储:兆易创新北京君正;光学芯片:韦尔股份;模仿芯片:圣邦股份;射频:卓胜微三安光电;IDM:闻泰科技士兰微

  2、5G财富链(PCB):基站侧是第一个完成去A化的业务端口,以5G为成长偏向的PCB焦点标的最受益,同时5G时代来姑且驱动对付消费终端内部PCB的新需求。

  头部标的:鹏鼎控股生益科技深南电路沪电股份景旺电子东山紧密兴森科技弘信电子崇达技能胜宏科技

  3、消费电子财富链:华为“备胎打算”+华为出货量上修(乐观预测手机出货量或将到达2.6亿部)。

  (1)毗连器及天线:立讯紧密电连技能信维通信硕贝德意华股份

  (2)光学:联创电子水晶光电

  (3)被动元器件:火把电子顺络电子三环团体

  二、PCB板块投资逻辑

  供应财富转移大陆趋势一连。PCB全球产值今朝约为 635 亿美金,同时中国大陆具备高出50%的产值占比,且此比例跟着内资厂生长会继承上升。此次5G 时代的到来更是赋能中国 PCB行业辅佐其更快速的生长,从 5G基站的建树,再到下游消费终端的影响,以及将来汽车电子化渗透率,全方面的影响。

  需求:5G建树+消费电子+汽车电子需求驱动等。

  5G基站用 PCB 价量双增,强势拉动 PCB 利用需求:从基站数量来看5G基站或将是此刻4G 基站的1.1-1.5倍,同时微站数量的建树或将高出900万站。预 5G基站的PCB代价量约为12500元,是过往4G基站所用的约3倍。在2022至2023年中国的5G建树或将到达岑岭,别离所需PCB 代价量将到达120亿元和126亿元。

  下游消费电子手机市场深受5G影响,FPC和SLP渗透率将继承提高:5G所需要淹灭的功率或将比4G手机更大,对应手机内部电池也或将继承变大。同时SLP作为当前(不含 IC 载板)线宽线距最小的PCB(不含IC 载板),将手机内部的集成度进一步提高辅佐缩小占用空间,在5G的大情况下势必渗透率继承提高,估量SLP的渗透率或将在2024年到达16%。